セリアが反落、SMBC日興証は「3」・目標株価2400円に引き下げ

株式

2019/11/7 16:30

 セリア<2782.T>が反落。SMBC日興証券では6日付で、投資判断を「2」(中立)から「3」(アンダーパフォーム)に、目標株価を2700円から2400円に、それぞれ引き下げている。

 「同社の売上の回復が見られない」とコメント。2018年1月以降ほぼSSSはマイナスで推移しており、DIY/ハンドクラフトブームの終えんのみならず、立地や業態を超えた競争環境の変化が出ている可能性を考えるとしている。また、2013年からPERが拡大、経営の質の高さ、SSSの伸長、出店数の加速が評価され、中・長期の成長が期待されてきたものの、SSSの鈍化とともにPERは低下も、現状のマイナスのSSSが続くならば、利益成長率は横ばいから1ケタ前半にとどまり、もう一段のPER切り下げのリスクがあると考えているという。

 同証券では単体営業利益について、20年3月期168億円(前期比横ばい、会社側計画は169億円)、21年3月期172億円、22年3月期177億円、23年3月期182億円、24年3月期187億円と試算している。

 7日の終値は前日比165円安の2762円。

提供:モーニングスター社

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