パーソルHDが小動き、大和証は「3」・目標株価1300円に引き下げ

株式

2020/5/21 16:16

 パーソルホールディングス<2181.T>が小動き。大和証券では20日付で、投資判断を「2」(アウトパフォーム)から「3」(中立)に、目標株価を2200円から1300円に、それぞれ引き下げている。

 目標株価1300円は、21年3月期同証券予想EBITDAに基づき部分合算法で算出されている。「短期的には、ストック型ビジネスであるStaffingにおいてCOVID-19影響が最も現出する7-9月期が最大の焦点と見る」とコメント。同社の特徴として、(1)高いシェアを有するStaffingに拠る安定的なキャッシュ創出力(2)Career事業などの多様な成長ドライバー、を有することを挙げており、過去数年は子会社減損なども多く、強みが十分発揮されたとは言い難いとしている。20年度以降はStrategic Business Unitへの権限委譲による意思決定の迅速化、ガバナンスの強化も打ち出されており、成長の好軌道が確認できれば更なる評価も可能となろうと指摘している。

 21日の終値は、前日比29円高の1338円。

提供:モーニングスター社

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