もっと見る

株式新聞

2024年4月19日（金）

image 株式新聞とは お申し込み
お知らせ お申し込み 株式新聞とは

「ＡＢ・米国成長株投信」シリーズ残高２兆円突破、「予想分配金提示型」けん引役に増加ペース加速

投信

2021/7/1 13:38

　「アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信」（ＡＢ・米国成長株投信）シリーズの純資産残高が６月３０日に２兆円を突破した。１兆円突破からわずか１１カ月弱での２兆円乗せと、残高増加ペースが加速している。

　同シリーズは、高い利益成長もしくは持続的な利益成長の可能性が高いと判断した米国株式に投資するアクティブファンド。年２回決算型の「Ａコース（為替ヘッジあり）」、「Ｂコース（為替ヘッジなし）」と、毎月決算型で予想分配金提示型の「Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）予想分配金提示型」「Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型」の４ファンドからなる。２００６年５月に「Ａコース」「Ｂコース」で始まり、２０１４年９月に「Ｃコース」「Ｄコース」が加わった。

　シリーズ合計の残高が１兆円を突破したのは、２０２０年８月３日。シリーズスタートの２００６年５月からは１４年２カ月余り、４ファンドとなった２０１４年９月からは５年１０カ月余りでの到達だった。その後、１１カ月弱で残高が倍増した。

　残高増加の背景には、米国株式の上昇のほか、シリーズの良好なパフォーマンスとそれらを受けた高水準な資金流入がある。２０２１年５月末時点のモーニングスターレーティングは、「Ａコース」、「Ｂコース」、「Ｄコース」が最上位の５ツ星、「Ｃコース」は４ツ星。加えて、「Ａコース」は同月末まで７２カ月連続、「Ｂコース」は７３カ月連続、「Ｃコース」「Ｄコース」はレーティングの付与が始まった２０１７年９月末以降４５カ月連続で４ツ星以上となっており、全ファンドともに長期的な運用成績に優れている。資金フローは、２０２１年５月まで「Ａコース」「Ｂコース」「Ｃコース」が２５カ月連続、「Ｄコース」が２７カ月連続で純資金流入となっている。

　４ファンドの中でもけん引役は「予想分配金提示型」の「Ｃコース」と「Ｄコース」だ。両ファンドともに毎月の純資金流入額は国内ファンド全体（ＥＴＦ除く）で上位の常連となっている。「Ｄコース」は６月２３日に残高が１兆円を突破し、「Ｃコース」も同２８日に５０００億円に到達した。６月３０日時点の純資産残高は「Ｄコース」が１兆４７０億円で国内全ファンド中第２位、「Ｃコース」が５０８７億円で第１５位と、いずれもトップクラスである。

　予想分配金提示型とは、基準価額の水準に応じて決定する分配金の額を予め提示しているタイプのことだ。「Ｃコース」「Ｄコース」は決算日前営業日の基準価額が１万１０００円未満の場合は「水準等を勘案して決定」、１万１０００円以上１万２０００円未満では「２００円」（１万口あたり、以下同）、１万２０００円以上１万３０００円未満では「３００円」などとなっている。参考までに、６月３０日時点の基準価額は、「Ｃコース」が１万２２１１円、「Ｄコース」が１万２６３６円である。予想分配金提示型は基準価額が一定水準以下の場合には基本的に分配が見送られるため、元本から払い出すいわゆる「タコ足分配」を避けることが出来る。

　６月３０日時点の「Ａコース」の残高は１１８４億円、「Ｂコース」は３２７０億円。「Ｃコース」「Ｄコース」ほどではないが、残高規模は大きい。「ＡＢ・米国成長株投信」シリーズは、米国株式に投資する好パフォーマンスファンドとして投資家の関心を集めているが、中でも、予想分配金提示型の「Ｃコース」「Ｄコース」は、毎月分配金を受け取りながらも比較的長期間にわたって資産を運用したいという投資家のニーズにも応えていると言える。

提供：モーニングスター社

関連記事

速報ニュース

もっと見る

マーケット情報

もっと見る
▲ページTOPへ