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【為替本日の注目点】ドル円は介入警戒感から１４１円手前より急落

為替

サーチナ

2023/5/31 10:31

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

　東京時間に１４１円目前まで買われたドル円は、午後３時半頃急落。財務省など金融当局が３者会合を行うとの情報に１４０円前半まで下げる。ＮＹでは上値が重く、米金利が大きく低下したことで１３９円５７銭までドル売りが進む。ユ－ロドルは１．０７台前半から半ばで小動き。債務上限問題の法案採決への準備が行われたが、共和党保守強硬派から批判が続出。ダウは５０ドル下げ、ナスダックはテスラ株などの上昇もありプラスで引ける。債券は急騰。長期金利は大幅に低下し３．６８％台に。金は反発。原油は大きく下げ７０ドルを割り込む。

マーケット情報

１－３月期四半期住宅価格指数　→　０．５％

３月ケース・シラ－住宅価格指数　→　－１．１５％

３月ＦＨＦＡ住宅価格指数　→　０．６％

６月コンファレンスボード消費者信頼感指数　→　１０２．３

ドル／円　１３９．５７　～　１４０．１１

ユーロ／ドル　１．０７１５　～　１．０７４６

ユーロ／円　１４９．７３　～　１５０．２８

ＮＹダウ　－５０．５６　→　３３，０４２．７８ドル

ＧＯＬＤ　＋１３．７０　→　１，９５８．００ドル

ＷＴＩ　－３．２１　→　６９．４６ドル

米１０年国債　－０．１１２　→　３．６８７％

本日の注目イベント

豪　４月消費者物価指数

日　４月鉱工業生産

日　４月小売売上高

中　５月中国製造業ＰＭＩ

中　５月中国サービス業ＰＭＩ

独　５月雇用統計

独　５月消費者物価指数（速報値）

欧　ＥＣＢ金融安定報告

英　４月消費者信用残高

米　５月シカゴ購買部協会景気指数

米　４月雇用動態調査（ＪＯＬＴＳ）求人件数

米　ベージュブック（地区連銀経済報告）

米　コリンズ・ボストン連銀総裁とボウマンＦＲＢ理事、イベント開会の挨拶

米　ハーカー・フィラデルフィア連銀総裁講演

米　ジェファーソン・ＦＲＢ理事講演

加　１－３月期ＧＤＰ

　債務上限問題の基本合意が発表され、ＮＹとＬＤＮが休場だったにもかかわらず、ドル円は荒っぽい動きを見せ、乱高下しています。昨日の朝方は１４０円台で始まりましたが、１４０円台は維持し、その後植田日銀総裁が参議院財政金融委員会で、「賃金が継続的に上昇していく中での持続的・安定的な２％の物価上昇の達成にはまだ時間があると考えているので、粘り強く金融緩和をというスタンスだ」と述べたことが材料となり円が売られました。この発言を好感した株式市場でもマイナス圏で推移していた日経平均株価が、一時１２０円を超える上昇を見せたこともあり、ドル円は午後３時過ぎには１４０円９２銭前後まで買われています。

　ただその後ドル円は急落しています。財務省、金融庁、日銀が３者会合を開くといった報道が引き金でした。会合後財務省の神田財務官は、「為替相場はファンダメンタルズを反映して安定的に推移することが重要だ。過度の変動は好ましくない」と、先週から続く足元の円安をけん制する発言を行いました。神田氏はその上で、「為替市場の動向をしっかり注視し、必要があれば適切に対応していく考えに変わりはない」と語っていました。日銀総裁による金融緩和政策継続発言で円安が進み、あわてて「過度の変動には対応する」とコメントする財務省。この構図は昨年からずーと続いています。植田総裁からは、市場が想定していた以上のハト派寄りの発言が相次ぎ、これが円安と株高を加速させている面があることは、市場の一致した見方かと思われます。

　筆者は、先週末とさらに今週に入っても、債務上限問題の基本的合意が株高、債券高、金利低下に伴いドル円が売られるリスクに言及してきました。連休明けのＮＹ市場ではナスダック指数は上昇しましたが、ダウは下落し、債券は大きく買われたことから金利が大幅に低下し、利益確定のドル売りを誘発した格好です。ある程度想定通りの動きだったと言えます。ＮＹ株が思ったほど買われなかった理由は、債務上限問題を巡る議会での法案採決に不透明感が出て来たからです。共和党強硬派議員らは、デフォルト回避を目指したホワイトハウスとマッカーシー下院議長の合意に対し、「報復」すると息まいています。テキサス州選出のロイ下院議員は、「たとえ何が起きようとも、報いを受けることになるだろう」と過激な言葉を用いて批判しています。同議員の他、共和党保守強硬派の下院議員連盟「フリーダム・コーカス」のメンバーらもマッカーシー議長を非難しています。（ブルームバーグ）今回の基本的合意は「妥協の産物」との批判はあるものの、合意に至らず、万が一米国がデフォルトに陥った場合の世界的な影響は、計り知れないものがあります。主義主張がどうであれ、現時点での選択肢は「合意」以外にはありません。もし、この先議会が法案を否決するようなら、彼らの名前は歴史に「汚名」として残ることになるでしょう。

　リッチモンド連銀のバーキン総裁はオンラインイベントで、「需要を低下させることでインフレ率を押し下げる必要があると考える」と述べ、その上で、「どのような見方をしても、インフレ率は高すぎるようにしか見えない」と発言しています。来週から「ブラックアウト」に入るため、今週はＦＯＭＣメンバーによる発言機会が多くあり、今日も多くの発言が聞かれそうです。６月会合では０．２５ポイントの利上げ確率が高まっていますが、今週末の雇用統計と会合期間中に発表される５月のＣＰＩの結果次第ではどうなるか分かりません。多くのメンバーが「タカ派寄り」の発言を行うとみられますが、メンバーの中でも意見が分かれているのも事実です。注目したいと思います。

　本日のドル円は１３９円～１４０円８０銭程度を予想します。

(執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ）(写真：１２３ＲＦ）

・今日のアナリストレポート

https://info.kabushiki.jp/rd/gaitameonline_academy01.htm

・主要経済指標の一覧表　‐　今月の主要経済指標の予想数値、結果の一覧

https://info.kabushiki.jp/rd/gaitameonline_calender.htm

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