サントリーBFが小動き、SMBC日興証は「1」・目標株価5000円でカバー開始

株式

2021/7/27 16:00

 サントリー食品インターナショナル<2587.T>が小動き。SMBC日興証券では26日付で、投資判断「1」(アウトパフォーム)、目標株価5000円でカバーを開始している。

 評価ポイントとして、(1)機動力のある海外マネジメント体制が確立しつつある。強いトップラインとコスト管理で、中期高成長の確度が高い(2)国内は販売環境の改善に向け課題が多いものの、業績は底打ち回復基調となる(3)営業利益は21年12月期中にコロナ前の水準へほぼ戻し、21年12月期から23年12月期までの成長率は年平均8.4%増を予想(4)22年12月期PER17倍、EV/EVITDA6倍、株価には割安感がある――を挙げている。

 今後のカタリストとして、アジアを中心に海外事業の成長力の強さを確認できること、国内の高単価品や自販機の売上回復による単価ミックスの改善、などを挙げている。目標株価5000円は、適正EV/EVITDA8倍とし、22年12月期業績予想を基準に算出されている。

 同証券では連結営業利益について、21年12月期1108億円(前期比15.1%増、会社側計画は1050億円)、22年12月期1216億円、23年12月期1301億円、24年12月期1375億円、25年12月期1453億円と試算している。

 27日の終値は、前日比5円高の4010円。

提供:モーニングスター社

関連記事

マーケット情報

株式新聞オリジナルアプリ

株式関連ニュース・銘柄情報に特化した株式新聞のオリジナルアプリで、
いつでも最新の情報をチェックできる便利なアプリです。

  • Google Play
  • App Store
▲ページTOPへ