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３年連続★★★★★、国内株式型の３シリーズ４ファンドが加わる

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2022/3/18 13:49

　国内アクティブファンド（確定拠出年金専用、ファンドラップ専用、ＥＴＦ除く）の中で２２年２月末時点までの過去３年間（１９年３月末－２２年２月末）にかけてモーニングスターレーティングが連続して５ツ星（★★★★★）であったファンドは３０本あった。前月末時点から国内株式に投資する３シリーズ４ファンドが新たに加わった。

　モーニングスターでは、運用期間３年以上のファンドを対象にレーティングを公表している。レーティングは、ファンドのリスク調整後のリターンがその属するカテゴリーの中でどの水準にあるかを５段階で示したもので、最上位の５ツ星は相対的な運用効率に優れていることを示す。

　今回新たに３年連続５ツ星に加わったのは、アセットマネジメントＯｎｅの「企業価値成長小型株ファンド」（愛称：眼力）、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント「ＧＳ　日本フォーカス・グロース」の「毎月決算コース」と「年２回決算コース」、大和アセットマネジメントの「大型株ファンド」。

　「企業価値成長小型株ファンド」は、利益成長の可能性が高いと判断した国内小型株約３０－６０銘柄に厳選して投資する。銘柄選定に当たっては、将来のＲＯＥ（株主資本利益率）の水準や改善の可能性に着目し、経営の健全性や株価の割安度なども考慮する。

　２２年２月末時点のポートフォリオの組入銘柄数は５９で、組入上位銘柄は、自動車の電動化などで増加が見込まれるプリント配線板を手掛ける『日本シイエムケイ』（３．２％）、サイバーセキュリティー需要を背景に良好な事業環境を見込む『テクマトリックス』（３．０％）、企業の二酸化炭素排出量削減手段の１つとして廃油リサイクル需要の伸びを見込む『ダイセキ』（２．９％）となっている。同月末時点の過去３年間のトータルリターン（年率）は２０．７３％とモーニングスターカテゴリー「国内小型グロース」平均を１５．１５％上回り、カテゴリー８４本中トップとなっている。また、「ファンド　オブ　ザ　イヤー２０２１」において「国内株式型　部門」の「優秀ファンド賞」を受賞している。

　「ＧＳ　日本フォーカス・グロース」は、景気変動の影響を受けにくく、持続的な成長が見込まれる国内企業２５－４０銘柄程度に厳選して投資する。銘柄選定に当たっては、ブランド力や価格決定力、優秀な経営陣、良好な事業環境などの独自の成長要因を有するか否か、ＲＯＥの高水準での推移もしくは上昇が見込まれるかなどに着眼する。マザーファンドの２２年２月末時点の組入銘柄数は３４で、組入上位銘柄は『ソニーグループ』（６．５％）、『信越化学工業』（６．０％）、『ＨＯＹＡ』（５．９％）。同月末時点で残高の大きな「毎月決算コース」の過去３年間のトータルリターンは１４．６１％とカテゴリー「国内大型グロース」平均を４．６６％上回り、カテゴリー内上位８％（２０８本中１６位）となっている。

　「大型株ファンド」は、国内の資本金１００億円以上の大型株を主要投資対象とし、長期的な視点から好利回り株を中心に投資する。２２年２月末時点の組入銘柄数は３８で、組入上位銘柄は、『トヨタ自動車』（５．２％）、『日本電信電話』（４．８％）、『ソニーグループ』（４．４％）。同月末時点の過去３年間のトータルリターンは１１．９０％とカテゴリー「国内大型ブレンド」平均を４．１１％上回り、カテゴリー内上位８％（２９４本中２２位）となっている。

提供：モーニングスター社

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